Головна » кашель » Курс хвилі Еліота. Хвилі Еліота: теорія і практика застосування

Курс хвилі Еліота. Хвилі Еліота: теорія і практика застосування

Сьогодні ми будемо розглядати більш вдосконалену форму технічного аналізу, звану хвильової теорії Елліотта. Багато трейдерів чули про теорію хвиль Елліотта, але деякі вважають цю методику дуже складною. Поняття хвиль Елліотта дійсно має більш важкий варіант навчання, ніж інші види аналізу, однак я виявив, що це один з кращих інструментів прогнозування, доступних для трейдера форекс. Ми поринемо в деталі цієї теорії і зрозуміємо, як ефективно торгувати з допомогою цієї техніки.

Розуміння цінової дії

Перш ніж ми перейдемо до механіки хвильової теорії Елліотта, ми повинні розглянути деякі основи цінового дії. На кожному графіку Forex існує три основних типи фаз. це:

Імпульсна Хвиля (трендові рух) (Impulse Wave)

Це рух у напрямку тренда. Як правило, трендові руху більше з точки зору зміни ціни і займають менше часу. Це робить аналіз трендового руху дуже привабливим для торгівлі.

Рух в напрямку загального тренда, називається імпульсної Хвилями.

Корекційна хвиля (корекція)

Корекційний рух передбачає цінову поведінку, яке суперечить імпульсним рухам. Коригувальні ходи менше з точки зору зміни ціни, і як правило вони займають більше часу, щоб розвинутися. Саме тому вони не є такими привабливими для торгівлі в якості імпульсного руху.

Якщо тренд є бичачим, то корекція тренда буде в ведмежому напрямку. Якщо тренд ведмежий, то його відповідна корекція буде бичача.

цінова консолідація

Це фаза ціни, коли немає видимих тенденцій. У більшості випадків консолідація пов'язана з коливаннями або поперечним рухом ціни. Однак іноді корекції можуть приймати різні форми, які ілюструють конкретні моделі графіка. Ці моделі можуть іноді допомогти нам прогнозувати майбутні зміни цін.

Хвильова теорія Елліотта

На початку 20-го століття, бухгалтер по імені Ральф Елліот виявив дуже важливу закономірність на ринках. Він виявив, що, коли ціна знаходиться в тренді вона створює п'ять рухів. Три з них є імпульсними хвилями, які рухаються в напрямку тренда, а два інших є коригуючими рухами, які рухаються врозріз з трендовим рухом. Він також виявив, що, коли ця фаза тенденції виснажується, цінова дія переходить на коригувальну фазу, яка може бути простежено в три ходи. Таким чином, він прийшов до висновку, що буде 5 ходів, які складають фазу побудови трендів і 3 ходів, які становлять коригувальну фазу. Це відомо як кількість 5-3 хвиль Елліотта.

Нижче Ви побачите зображення 5 ходів, що містять тренд.

Ральф Елліот приписав цю основну структуру на ринках до поведінки торгових мас. Він наголосив на важливості психологічних факторів, які складають цю структуру 5-3 хвиль Елліотта.

Давайте тепер обговоримо корекційний рух, яке приходить після тренда.

Як ви бачите, це те ж саме зображення з п'ятьма трендовими кроками. Проте, на цей раз ми накидали потенційну корекцію, яка з'являється після закінчення тренда. Зверніть увагу на те, що рух (A) ламає тренд і, як правило, встановлює підставу за рамками тренда. Рух (B) потім повертає ціну назад в область тренда для тесту опору. Рух (C) потім змушує ціну йти в напрямку протилежно тренду. Це послідовність 5-3 хвиль Елліотта.

Так само важливо мати на увазі, що принцип 5-3 хвиль Елліотта глибоко укорінився в масовій психології, і це повторюване формування зумовлене динамічними змінами в настроях покупців і продавців. Перші 5 ходів є баланс сил для покупців в разі бичачого ринку, в той час як руху (A), (B) і (C) представляють собою баланс сил для продавців на цьому ринку.

Правила і принципи Хвиль Елліотта

Хоча багато трейдерів скаржаться, що аналіз хвиль Елліотта занадто важкий в розумінні з усім цими правилами, але факт в тому, що в принципі у хвиль Елліотта є тільки три основних правила.

Правило 1:Хвиля 2 не може повторити більше ніж 100% Хвилі 1.
Правило 2:Хвиля 3 ніколи не може бути найкоротшою з трьох імпульсних хвиль.
Правило 3:Хвиля 4 ніколи не може перекривати Хвилю 1.
Але поряд з цими правилами є деякі важливі рекомендації:

У Керівництві Рівності йдеться, що дві хвилі імпульсу в межах послідовності п'яти хвиль будуть прагнути до рівності, і в більшості випадків це означає, що Хвиля 3 є розширеною хвилею, Хвиля 1 і Хвиля 5 будуть приблизно рівні за розміром.

У Керівництві Чергування йдеться, що Хвиля 2 і Хвиля 4 чергуються. Таким чином, коли Хвиля 2 є різкою корекцією, то можна очікувати, що Хвиля 4 буде стояти в стилі корекції. І навпаки. Також слід зазначити, що в більшості випадків Хвиля 2 має тенденцію бути різкою, і Хвиля 4, як правило, застійна.

У Керівництво Коррекционной Глибини Хвилі - коригувальна послідовність A, B і C, як правило востанавливаются в межах території попередньої 4-й Хвилі.

Керівництво по Ченнелинг - використання Хвиль Елліотта паралельно з лінією тренда допомагає проектувати потенційну підтримку і опір і кінцевих точок імпульсних хвиль. По-перше, коли хвиля 3 буде завершена, ви можете підключити екстремуми хвилі 1 і 3, а потім провести паралельну лінію до протилежності Хвилі 2, щоб знайти можливе завершення Хвилі 4. Після того, як Хвилі 2 і 4 будуть сповнені, ви продовжуєте паралельну лінію, що сполучає екстремум Хвилі 2 і 4, щоб знайти кінець Хвилі 5.

Коефіцієнти Фібоначчі в моделях хвиль Елліотта

Застосування відносин Фібоначчі є невід'ємною частиною аналізу Хвиль Елліотта. Послідовність Фібоначчі заснована на впливі природи, яка поширюється і на фінансових ринках. Коли ціна рухається до певних відсоткам, трейдери, як правило, мають схильність, брати участь в торгівлі. Деякі з найбільш важливих рівнів Фібоначчі включають в себе наступне:

00.0%, 23.6%, 38.2%, 50.0%, 61.8%, 100.0%, 161.8%, і 261,8%.

Ось загальні відносини, які хвилі в послідовності Хвиль Еліота мають до рівнів Фібоначчі.

хвиля 2- 50.0% або 61,8% хвилі 1.
хвиля 3- 161.8%, 261.8% хвилі 1
хвиля 4- 38.2%, 50.0%. 61.8 з хвилі 3
хвиля 5- 100% хвилі 1 або 161,8% хвилі 4.

хвиля A- 161.8%, 100%, 61.8% або 50.0% хвилі 5.
хвиля B- 50.0%, 61.8 хвилі A.
хвиля C- 100% або 161,8% хвилі A, або 161% хвилі B.

Зображення нижче покаже вам, які підтверджують патерни хвиль Елліотта на графіку.

Об'єднання Структури Хвиль Елліотта з відносинами Фібоначчі дає інформацію про високу ймовірність точок повороту і про наступний крок ціни, яка ймовірно закінчиться. Тому, підрахунок хвиль і застосування відповідних рівнів Фібоначчі має важливе значення для кожного трейдера Хвиль Елліотта.

Індикатор Хвиль Елліотта (Elliott Wave Indicator Set)

Зараз я покажу вам кілька індикаторів, які можуть допомогти з торгівлею по Хвилях Елліотта. Незважаючи на те, що вони не пов'язані безпосередньо з хвилями Елліотта, вони можуть полегшити процес ідентифікації хвиль.

Індикатор Зиг Заг (Zig Zag) - Це індикатор, який ізолює невеликі коливання цін. Індикатор складається з прямих ліній, що йдуть з найважливіших вершин до найважливіших днищами. Це допомагає нам мати більш чітку картину щодо важливих цінових рухів.

Рівні Фібоначчі - Цей індикатор буде будувати рівні відносин Фібоначчі. Ви просто розтягнете індикатор між низькою і високою точккой на графіку, і він автоматично дає вам рівні відновлення.

Якщо об'єднати ці два інструменти, ви значно спростите аналіз хвиль Елліотта.

Торгівля з Хвилями Елліотта

Так як ви тепер знайомі з прикладами хвиль Елліотта і двома індикаторами, які можуть допомогти вам у вашому аналізі, тепер ми переключити нашу увагу на кілька прикладів, щоб проілюструвати ідентифікацію послідовності Хвиль Елліотта. Зображення нижче є закінченою 5-3 Послідовність:

Це денний графік пари USD / JPY з червня 2008 року по квітень 2009 року. На графіку ви бачите індикатор зигзаг - тонкі червоні лінії. Більш товсті червоні лінії позначають рівні Фібоначчі, які вимірюються індикатором рівнів Фібоначчі.

Почнемо з першої Хвилі, яка є великим ведмежу імпульсним рухом. Це хвиля 1 і встановлює основу для нашого підрахунку хвиль Елліотта.
Друга Хвиля відкочується на 50,0% Хвилі 1.
Третя Хвиля поширюється на 161,8% Хвилі 2. (Як правило, проте, він буде сягати 161,8 хвилі 1).
Четверта Хвиля досягає 61,8% Хвилі 3.
П'яте рух вимірює 100,0% четвертого руху.
Потім настає коригуючий рух. Корекційна Хвиля (А) досягає 161,8% розміру Хвилі 5.
Хвиля (B) є ведмежою і займає 50,0% від Хвилі (A).
Хвиля (С) є бичачої, і вона підштовхує зростання ціни, яка дорівнює 161,8% від руху (В).

Як ви бачите, хвиля Елліотта 5-3 реагує відповідним чином на дуже гармонійним способом.

Кращі Хвилі Елліотта для торгівлі

Найпотужніша хвиля в послідовності хвиль Елліотта є Хвиля 3. Вона вважається найбільш привабливою хвилею для торгівлі. Щоб визначити цю хвилю, нам спочатку потрібна Хвиля 1 в напрямку нового розвивається тренда, супроводжуваного корекційної хвилею - Хвиля 2, яка охоплює 38.2%, 50.0% або 61.8% Хвилі 1. Коли ми визначаємо ці дві хвилі, то ми можемо спробувати передбачити початок хвилі 3. Багато разів на початку хвилі 3, ми також побачимо, як правило, модель Гартлі або Летючу Миш.

Хвиля 5 також забезпечує хорошу можливість для торгівлі. Хвиля 5, досягає десь між 50,0% і 161,8% від 4-ї хвилі, і безліч разів дорівнює за розміром Хвилі 1.

Це два імпульсу Хвиль Елліотта, які можна торгувати. Ці дві хвилі утворюються під час фази тренда. Ми не повинні забувати, що загальний рух тренда також створює дві корекції. Проте, корекція вважається складною в торгівлі і забезпечує менші можливості для отримання прибутку.

Після завершення фази тренда, який спливає Хвилею 5, ми можемо очікувати три (А), (В) і (С) хвилі загальної корекції, в фазі корекції, Хвиля C забезпечує найвищу ймовірність на установку торгівлі. Хвиля C найпотужніша хвиля в корекційної фазі і має багато спільного з імпульсною Хвилею 3. Ви, як правило, хочете чекати 50-61% відкату Хвилі A, і потім увійти в формується рух Хвилі C.

Торгова стратегія заснована на Хвилях Елліотта

Зараз я покажу вам торгову стратегію, де ми будемо намагатися приборкати деякі з хвиль в Послідовності Елліотта. Ми також включимо в стратегію стандартну 20-периодную Ковзну Середню, яке допоможе нам відкривати і закривати угоди після того, як ціна відскочить від рівнів Фібоначчі.

Для того, щоб відкрити ордер, нам буде потрібна ціна відскочила від певного рівня хвиль Елліотта і Фібоначчі, а потім перетинає Ковзну Середню в напрямку руху, яке ми очікуємо. У той же час, ми будемо залишатися в кожній угоді, поки ціна закриття свічки вище ковзної середньої.

Зображення нижче покаже, як працює ця стратегія.

Це той же денний графік паи USD / JPY. На цей раз ви також бачите на графіку 20-період простою ковзної Середньої. Давайте тепер змоделюємо три угоди.

У Хвилі 2 ціна відновлює 50.0% Хвилі 1. Потім ціна відскакує, закриваючи свічку нижче 20-периодной SMA. Короткий сигнал генерується на 97.999. Потім ціна USD / JPY починається різкий спад під час Хвилі 3, який ми очікуємо, так як вона як правило буде найсильнішим рухом імпульсу.

Приблизно 45 днів по тому Хвиля 3 досягає розширення на 161,8% Хвилі 2. В цей момент потрібно ретельно стежити за ціновими дією для можливого розриву в 20-периодной SMA. 15 днів по тому, USD / JPY ламає 20-період SMA, який генерує сигнал закриття.

Під час сигналу на вихід, ціна знаходиться в середині 4-й Хвилі, яка є коригувальним рухом. Зростання ціни триває до 61,8% рівня Фібоначчі, а потім відскакує вниз. 20-периодная SMA зламана вниз створює інший сигнал на продаж на 89.971 під час Хвилі 5. На жаль, Рух 5 покриває тільки 100,0% від Хвилі 4, що недостатньо для успішної торгової позиції.

Сигнал покупки доводиться на 90.405, коли ціна пробила 20-периодную Просту Ковзну Середню в бичачому напрямку. Ціна USD / JPY потім починає щодо різке зростання, який досягає 161,8% розширення Фібоначчі Хвилі 5. Це той момент, коли трейдер повинен закривати свою позицію. Ціна починає невелику консолідацію. Через приблизно 50 днів після того, як сформувався сигнал на покупку, прибутковий сигнал виходу був створений на 96.317.

Є багато різних методів, які трейдер може реалізувати за допомогою Хвиль Елліотта. У наведеному вище прикладі, ми продемонстрували використання моделей хвиль Елліотта в поєднанні з Фібоначчі, Індикатором Зигзаг і 20-периодной Простий ковзної Середньої.

Моя особиста перевагу для торгівлі хвилями Елліотта полягає виключно в торгівлі з використанням самих хвиль Елліотта і рівнів Фібоначчі. Я вважаю, що за допомогою іншого технічного індикатора, наприклад ковзної середньої забезпечуються більш пізні сигнали в зв'язку з чим менше потенційного прибутку. Трейдерам новачкам може бути більш зручно використовувати просту ковзаючу середню або аналогічний індикатор, щоб допомогти підтвердити аналіз хвиль Елліотта.

Крім того, ви завжди повинні використовувати стоп-лосс при торгівлі Хвиль Елліотта. Правильне розташування вашого стопа було б поза вершини коливання (або дна), який відзначає початок хвилі, яку Ви торгуєте. І, нарешті, якщо ви серйозно ставитеся до торгівлі хвилями Елліотта, існує численне програмне забезпечення для Хвиль Елліотта, щоб допомогти вам розрахунками Хвиль.

висновок

Теорія Хвиль Елліотта служить основою для розуміння структури ринку і цінового дії.
Принцип Хвиль Елліотта передбачає, що цінова дія відображає психологію учасників ринку.

Принцип хвиль Елліотта виділяє дві основні фази руху ціни:

Тренд - який складається з 5 хвиль.
3 Імпульсні хвилі (Актуальні руху) - Хвиля 1, Хвиля 3, Хвиля 5
2 Коригувальні хвилі (Корекція) - Хвиля 2, Хвиля 4

Корекція - яка складається з 3-х ходів.

2 хвилі в напрямку корекції - (А), (С)
1 хвиля проти корекції - (B)

Рівні Співвідношень Фібоначчі мають вирішальне значення для прогнозування хвиль Елліотта. Найбільш важливі рівні Фібоначчі:

38,2%
50,0%
61,8%
100,0%
161,8% (продовження)
261,8% (продовження)

Два корисних інструменту для ідентифікації хвиль Елліотта:

Індикатор Zig Zag: Цей торговий інструмент визначає загальні цінові рухи і визначає важливі моменти коливань.
Рівні Фібоначчі: Це індикатор, який відображає точні рівні відновлення попереднього тренда.

Кращі торгові можливості Хвиль Елліотта включають в себе

Початок хвилі 3
Початок хвилі 5
Кінець хвилі 5
Початок хвилі C

Один з методів торгівлі хвиль Елліотта включає використання простий ковзної середньої на вашому графіку. Коли ціна підтверджує хвилю і відповідає певному рівню Фібоначчі, відкривайте операцію, якщо ціна пробиває SMA. Тримайте торгівлю, поки ціна не зламає SMA в протилежному напрямку. Зрештою, однак, як ви отримаєте більше знайомі з принципом хвилі, ви повинні покладатися в основному на підрахунків хвилі і відносини Фібоначчі, без будь-яких вимог до додатковими показниками.

Зрештою, у міру більш професійного використання Хвиль Елліотта, ви повинні використовувати тільки Самі хвилі і рівні Фібоначчі без використання додаткових індикаторів.

- графічний метод технічного аналізу, що дозволяє оцінювати поведінку ринкових гравців на підставі вивчення хвиль цінового руху. Базові постулати системи були сформульовані в середині тридцятих років минулого століття.

Творцем теорії є Ральф Елліотт, проте не менший внесок в її розвиток і популяризацію вніс відомий фінансист Роберт Пректер.

Опис хвильової теорії Елліотта

Основою теорії Елліотта є спостереження, згідно з яким кожен тренд складається з певних базових ділянок (хвиль), які постійно повторюються.

На ринку виділяють два типи хвиль - імпульсні та корекційні.

Перші рухаються в напрямку основного тренда. Другі, відповідно, є корекціями до них. Основна фігура хвильового аналізу полягає, фактично, з одного імпульсної і однієї корекційної хвилі (1-2-3-4-5 / ABC). Вона, в свою чергу, ділиться на імпульсні і корекційні хвилі молодшого порядку.

Імпульсні хвилі позначають цифрами від 1 до 5, корекційні - літерами A, B і C. Відповідно до теорії Елліотта, кожен тренд являє собою поєднання таких «п'ятірок» і «трійок».

Будь-яка тенденція триває до тих пір, поки не сформується п'ять хвиль, після чого вона або розгортається, або коригується. В останньому випадку далі утворюється три корекційних сегмента. Всього в рамках подібного циклу зростання-падіння виникає вісім хвиль. Якщо ж відбувся розворот, то ми спостерігаємо дві імпульсні хвилі, сформовані десятьма сегментами.

Давайте розберемо структуру на наведеному вище скріншоті. хвилі Елліотта 1,3 і 5є імпульсними. Вони слідують загальному тренду. хвилі 2 і 4, Відповідно, корекційні.

У корекційної структурі ABC, Ситуація дещо змінюється. Так як ця структура входить в загальну спадну хвилю (корекційну), імпульсними тут вважаються хвилі A і C, а хвиля B, спрямована вгору, буде корекційної.

Перевага хвиль Елліотта

полягає в тому, що такі структури можна знаходити як на висхідному, так і на низхідному ринку. В останньому випадку мова йде про дзеркальному відображенні бичачої структури. Тобто все імпульсні хвилі 1,3 і 5 будуть спадними, а 2 і 4 - висхідними корекціями. Відповідно, в корекційної хвилі А і С будуть висхідними, а В низхідній.

Важливо відзначити, що структура тенденції не залежить від часових масштабів.

Відео - Хвилі Елліотта

Правила хвиль Елліотта

Визначити на око п'ять або три ділянки в будь-якому тренді не так складно. Грубо кажучи, це може зробити кожен, вміє рахувати до десяти. Проблема полягає в тому, що два трейдера, аналізують один і той же графік, цілком можуть прийти до абсолютнопротилежних думок щодо його структури. Щоб прибрати суб'єктивність візуальної оцінки, і були розроблені основні правила формування хвиль. Частина з них були створені самим Елліоттом, деякі були додані згодом іншими теоретиками.

Почнемо з перерахування базових правил:

Друга хвиля імпульсу не повинна опускатися до рівня початкової точки першої хвилі. Якщо це сталося, значить, варто поставити під сумнів сам факт розвитку тренда.
Третя хвиля імпульсу повинна перевищувати екстремум першої. Крім того, вона не може бути найкоротшою з трьох імпульсних в разі, якщо мова йде про масштабні часових відрізках.
Четверта хвиля імпульсу не може опускатися нижче екстремуму першої. Цим правилом в реальній ринковій торгівлі іноді нехтують, проте в таких випадках необхідне виконання наступної умови.
П'ята хвиля імпульсу повинна знаходитися вище екстремуму третьої.

додаткові

Корекції всередині імпульсу повинні відрізнятися за складністю, номінальним розміром або часу формування. Якщо відмінностей хоча б по одному з цих параметрів немає, розвиток тренду варто поставити під сумнів. Існує ймовірність, що в даний момент формується якась складна корекційна модель.
В відповідає всім вимогам імпульсної структурі одна з рушійних хвиль повинна бути розтягнутою, тобто, перевершувати за номінальним розміром дві інші.
Три поруч стоять хвилі, що входять до складу імпульсу, повинні бути сформовані в різні за тривалістю строки.

Виходячи з перерахованих вище правил, трейдер може відрізнити імпульсну і корекційну структури. Якщо хвиля відповідає всім вимогам, значить,вона відноситься до першого типу. Якщо умови виконані не в повній мірі, це або корекційна структура, або ще не сформувався імпульс.

Якщо третя хвиля більше п'ятої та першої, то останні будуть приблизно рівні по довжині. Ця рекомендація може бути корисною при аналізі закінчення п'ятої хвилі. Навіть якщо п'ята хвиля буде довшим третьої, а третя довше першої, ми все одно зможемо розрахувати закінчення п'ятої хвилі. Для цього нам знадобиться вершина четвертої хвилі.
У процесі спостереження за хвильовими структурами була виявлена і ще одна цікава закономірність - розміри корекційних хвиль 2 і 4 можуть бути різними, і вони чергуються час від часу. Наприклад, якщо корекція в хвилі 2 була досить сильною, значить в хвилі 4 вона буде незначною і навпаки. Використовуючи цю рекомендацію, ви зможете приблизно розрахувати час корекції в четверту хвилю. Якщо, наприклад, у другій хвилі була істотна і стрімка корекція, то в четвертій вона буде більш спокійною.
Ще один цікавий факт. Завершення корекційної хвилі ABC має проходити на рівні хвилі 4 (мінімального значення).

Теорія хвиль Елліотта на практиці починається з побудови графіка. Для вирішення цього завдання краще використовувати індикатори, про деякі ми поговоримо небагато нижче. Фахівці рекомендують застосовувати для аналізу стандартний свічковий графік, як найбільш інформативний і об'єктивний. Хвилі Елліотта на графіку:

Першим кроком стане визначення значущою точки розвороту. Для цього можна застосовувати такий інструмент, як сигнальна лінія. З моменту її перетину починається період, який ми будемо розглядати.
Після того як точка розвороту визначена, слід надати найменування усіма додатковими нас хвилях. Це досить складний процес, від правильного виконання якого безпосередньо залежить якість подальшого аналізу. Важливо пам'ятати, що присвоєне структурний позначення не може згодом переглядатися, якщо для цього не буде вагомих причин. Вибір тимчасового масштабу залишається за трейдером, але рекомендується використовувати відрізки не довше тридцяти моноволн. Далі, розставляються мітки руху.
На заключній стадії відбувається ущільнення хвилі, тобто, їй присвоюється відповідний структурний позначення в аналогічній системі більшого масштабу. Таким чином, поступово весь графік буде зібраний в одну з базових моделей Елліотта.

Тепер трейдер бачить побудову ринку і може припускати, як він буде розвиватися далі.

Хвилі Елліотта на практиці

Найбільш поширеним приводом для торгівлі по системі Елліотта є наявність імпульсної хвилі від точки розвороту тренда. Позиції потрібно відкривати в одній з трьох рушійних подволн, проте слід бути уважним, так завжди існує ймовірність того, що обрана структура виявиться складовою більшої корекційної моделі. Після утворення імпульсної хвилі необхідно дочекатися першої корекції. Її завершення є сигналом до входу на ринок.

консервативний метод

Після того як рух в бік первісного імпульсу відновилося, через точку розвороту і точку передбачуваного завершення корекції проводиться сигнальна лінія. Позиція на покупку відкривається на рівні максимуму першої рушійною хвилі. Якщо ціновий рух не дійшла до ордера і розгортається, пробиваючи сигнальну пряму (таке трапляється в разі складної корекції), потрібно стежити за тим, щоб воно не впало нижче точки розвороту. Коли зростання відновиться, лінію коригують за новим мінімуму.

Якщо позиція була відкрита відразу, потрібно продовжувати стежити за сигнальною лінією. Як тільки ціна опуститься і доторкнеться до неї, угоду закривають і ставлять нову заявку на рівні крайнього максимуму. Не слід засмучуватися, якщо після торкання «сигналу» цінова крива відразу знову піде в напрямку тренда. Це робочий момент, до якого слід поставитися філософськи, до того ж, отриманий збиток ще може компенсуватися новим контрактом.

Помірний і агресивний методи

Початкові умови для відкриття позиції при помірній стратегії аналогічні консервативної торгівлі. Різниця полягає в тому, що заявка розміщується в кінцевій точці корекційної хвилі B. Потрібно завжди пам'ятати про те, що передбачувана корекція може затягнутися. Коригування сигнальної лінії і вихід з позиції проводиться за тим же принципом, що і в попередньому методі. Цей варіант рекомендується початківцям трейдерам.

При агресивній стратегії заявка ставиться тільки після пробою сигнальної лінії. Вважається, що сам факт такого перетину свідчить про завершеності структури і початку формування нової моделі.

Індикатори для Хвиль Еліота

Ідеального індикатора для побудови хвиль Елліотта не існує, однак різноманітність модифікацій дозволяє кожному трейдеру знайти найбільш підходящий його манері варіант. Розглянемо кілька популярних інструментів.

Elliott Wave Oscillator

Це індикатор, на графіку якого відображається гістограма (по аналогії з). Найвищі вершини відповідають третьої рушійною хвилі імпульсу. Може застосовуватися практично на будь-яких таймфреймах, однак, занадто короткі інтервали не рекомендуються.

Коли гістограма присікає нульову позначку знизу / зверху, утворюється дивергенція, що повідомляє про завершення чергового хвильового циклу. Якщо в момент першого корекційного руху осцилятор пробиває нуль в зворотному напрямку, формування хвилі 3 повинно бути підкріплено ще однієї дивергенцией. У разі її відсутності можна вважати, що початкова точка моделі визначена невірно.

Падіння гістограми на 30-50% щодо локального екстремуму говорить про закінчення третьої хвилі і початку утворення другого корекційного відрізка. Про завершення процесу формування п'ятої хвилі теж говорить дивергенція - зростання / падіння цінового графіка супроводжується зниженням / підвищенням стовпчиків.

Відповідно до першого правилом торгівлі, для початку потрібно дочекатися підтвердження остаточного перетину нульового рівня. Якщо тенденція висхідна - гістограма індикатора відображається вище рівня середини, якщо спадна - нижче рівня середини. Вхід в позицію здійснюється після першої дивергенції. Зростаюча ціна і падаючий осцилятор повідомляють про продаж, зворотне розбіжність - про покупку. Входити можна вже після того, як корекційний рух опуститься / підніметься приблизно на третину відносно першої імпульсної хвилі. Стоп лосс зазвичай ставиться на рівні екстремуму і закривають угоду відразу після формування нової дивергенції.

Elliott Wave Prophet і Watl

Індикатор Wave Prophet є досить популярним серед трейдерів, які використовують хвилі Елліотта. З його допомогою можна не тільки бачити завершилися руху, а й передбачати подальший напрямок ціни. Хвильова модель на графіку вибудовується автоматично. Якщо трейдер вважає, що початкові умови визначені системою помилково, він завжди може поставити їх самостійно.

Watl - зручний індикатор, який не тільки наочно відображає хвильові моделі, а й малює трендові лінії. Користувач може бачити тенденції різних таймфреймів і прогноз майбутнього тренду. Як вже було сказано раніше, оптимального індикатора для реалізації теорії Елліотта поки не придумали. Перераховані інструменти можна вважати найбільш ефективними на даний момент, але і вони поки далекі від досконалості. Втім, це аж ніяк не зменшує їх достоїнств і користі для трейдерів.

Критика хвильового аналізу Елліотта

Хвилі Елліотта часто піддаються критиці. Багато противників цього методу вважають, що практичної користі від нього мало, так як він досить суб'єктивний. Більш того, існує думка реально практикуючих трейдерів, що цей вид прогнозування ринків швидше сприяє появі збитків, ніж прибутку.

На що саме звертають увагу критики хвильового аналізу?

В першу чергу, вони відзначають, що цінові рухи не можна прогнозувати за допомогою подібних рамок. Ціна може істотно відхилятися від змальованих хвиль. До того ж, тут присутній суб'єктивний фактор. Адже хвилі, як і інші види графічних моделей можна побачити буквально на кожній стадії, при бажанні.

Частина критиків відзначає, що хвильовий аналіз - це метод з масою нюансів, які не ясні більшості трейдерів. Наприклад, не завжди можна визначити в процесі торгівлі де хвилі починаються, а де завершуються.

Критики також зазначають, що найкращі хвилі Елліотта можна визначити тільки на історичних графіках. Що ж стосується роботи з цією теорією на практиці, вона практично неможлива через велику кількість факторів.

Відео про рушійні і коригувальних хвилях Еліота

Якщо ви знайшли помилку, будь ласка, виділіть фрагмент тексту і натисніть Ctrl + Enter.

Якщо методика вірна, її формула повинна вміститися на зворотному боці поштової марки. (С)

Часто теорію хвиль Елліоттавважають складною, але насправді, в її основі лежать принципи, які навряд чи можна назвати такими. Багато в чому, основні положення теорії Еліотазбігаються з принципами теорії Доуі класичними методами графічного аналізу, але Елліоттв своїй концепції зайшов далеко за межі традиційного технічного аналізу ринку Форекс. Його теорія дає можливість побачити повну перспективу руху ринку, також з її допомогою можна легко пояснити, причини, за якими формуються певні графічні моделі, і що вони означають. озброєний теорією хвиль Еліотатрейдер може з легкістю визначити, в якій саме точці свого циклу перебуває ринок.

Трьома основними поняттями теорії хвиль Елліотта є- модель, співвідношення і час. Моделлю хвиль прийнято називати конфігурацію, яку приймає поєднання хвиль. Аналіз співвідношень дозволяє визначати можливі рівні корекції і цінові орієнтири шляхом вимірювання співвідношень між різними хвилями. До того ж, між хвилями існують певні тимчасові зв'язку, які є предметом хвильового аналізу. Вони використовуються для перевірки хвильових моделей і співвідношень хвиль.

Давайте, розглянемо, приклад одного повного циклу, який складається з восьми хвиль - п'яти хвиль зростання і трьох хвиль падіння (рис.1). П'ять хвиль, складають фазу зростання. Висхідні хвилі (1, 3, 5) називають імпульсними хвилями. Спадні хвилі 2 і 4 розвиваються в протилежному тенденції напрямку. їх називають корректирующими хвилями, Тому, що вони вносять поправки в рух хвиль 1 і 3. Після того як фаза зростання завершується, починається трехволновая коригування. Три коригувальні хвилі позначені на малюнку буквами «а», «Ь» і «с».

Майже такою ж важливою характеристикою хвиль, як стійка модель їх поєднання, є ступінь відповідної тенденції. Існують численні ступеня тенденції. сам Елліотт, До слова, виділяв дев'ять різних рівнів розвитку тенденції, починаючи з «Великого надцикл» і закінчуючи надкоротких ступенем, яка існує всього кілька годин.

Найважливіше правило теорії хвиль говорить: незалежно від ступеня тенденція завжди буде розвиватися за основним восьмихвилевий циклу. Кожна хвиля підрозділяється на менші хвилі, Які в свою чергу також розбиваються на хвилі - ще меншому ступені. А це означає, що кожна з хвиль фактично є частиною більшої, наступної в хвильової ієрархії.

Ринковий цикл, що включає в себе три основних цикли хвильової теорії Елліотта, буде виглядати наступним чином (рис.2)

Повний ринковий цикл складається з двох великих хвиль, 8 середніх хвиль і 34 маленьких хвиль. Далі йдуть 144 дуже маленьких хвилі і т.д. згідно ряду чисел Фібоначчі. Бичачий ринок складається з однієї великої хвилі, 5 середніх хвиль і 21 маленькою хвилі. Якщо продовжити цей список, то наступним числом хвиль буде 89 і т.д. Ведмежий ринок складається з однієї великої хвилі, 3 середніх хвиль і 13 маленьких хвиль. Цей список можна продовжити 55 дуже маленькими хвилями і т.д.

Уміння розрізняти трьох хвильові і п'ятихвильовий моделі - основа практичного застосування теорії хвиль. Від нього залежать усі подальші дії трейдера. Кількість хвиль підказує, чого слід очікувати на ринку. Оформившаяся п'ятихвильовий конфігурація, наприклад, показує, що завершилася тільки частина руху більшої хвилі, що воно продовжиться (якщо це тільки не п'ята хвиля в структурі вищої за ієрархією п'ятої хвилі).

Найважливіше правило інтерпретації хвильових структур свідчить: корекція не може складатися з п'яти хвиль.Так, якщо при загальній тенденції зростання спостерігається п'ятихвильовий падіння, можна з високою часткою впевненості констатувати, що ми фактично маємо справу з першою хвилею трьох хвильового (а-Ь-с) падіння, тобто падіння продовжиться. На ведмежому ринку після трьох хвильового підвищення повинна відновитися тенденція падіння. А пожвавлення, що складається з п'яти хвиль, - попередження, що слід очікувати більш значного руху цін вгору. Більш того, воно цілком може виявитися першою хвилею нової бичачої тенденції.

ХВИЛЯ 1

Практично половина перших хвиль зароджується біля основи ринку. Вона є чимось на зразок «відскоку» від найнижчих рівнів. Перша хвиля, як правило, найбільш коротка з п'яти. .

ХВИЛЯ 2

Відстань, пройдена хвилею 1, майже повністю (або повністю) покривається ходом хвилі 2. Вона утримується над рівнем заснування першої хвилі, що тягне за собою утворення різних графічних моделей - наприклад таких, як подвійне або потрійне підставу або перевернута модель «голова і плечі» .

ХВИЛЯ 3

Третя хвиля найдовша і динамічна. Перетин 3 хвилею рівня вершини першої хвилі позначає всі типи класичних секційних і сигнали до відкриття довгих позицій. На третю хвилю доводиться найзначніше збільшення обсягу торгівлі, в цей час на графіках з'являються численні розриви. 3 хвиля ніколи не може бути коротше жодної з п'яти.

ХВИЛЯ 4

Четверта хвиля має, як правило, складну будову. Як і хвиля 2, вона являє собою фазу корекції або консолідації, однак, відрізняється від останньої своєю будовою. Під час четвертої хвилі на графіках часто з'являються трикутники. Згідно найважливішого правилом теорії хвиль, підстава хвилі 4 ніколи не перекриває вершину першої хвилі.

ХВИЛЯ 5

Під час п'ятої хвилі багато що підтверджують технічні індикатори - наприклад, On Balance Volume - починають відставати від руху цін. Також в цей час на деяких осцилляторах починають з'являтися негативні розбіжності, попереджаючи про можливе наближення ринку до вершини.

Тепер, кілька слів про ABC-корекції.

Якщо перші п'ять хвиль, за своєю природою є трендовими, і їх позначають цифрами від 1 до 5, то корекцію, наступну за ними, прийнято позначати латинськими літерами: a, b, c, з яких дві хвилі - імпульсні, а одна - корекційна.

Найчастіше на графіках зустрічається три типи корекційних моделей:

Зигзаг.

Зазначу, що часом, корекційна модель може складатися з 2 або 3 пов'язаних між собою зиґзаґоподібних моделей.

Діапазон.

Нерідко, після сильних рухів вгору або вниз спостерігається бічний рух. Воно може також представлено у вигляді корекційної моделі Елліотта, при цьому точка підстави хвилі C може збігатися з вершиною хвилі A, а максимум хвилі B виходити за основу хвилі A.

трикутник.

Також, корекційна модель може бути представлена у вигляді трикутників, які, як правило, рухаються проти тренда або боком. Трикутники зазвичай складаються з п'яти хвиль, при цьому вони можуть бути звужуються, що розширюються, що зменшуються, зростаючими або симетричними.

Давайте узагальнимо основні положення теорії хвиль, а потім розглянемо конкретні сфери їх практичного застосування.

- Повний цикл бичачого ринку складається з восьми хвиль: п'яти хвиль зростання, за якими слідують три хвилі падіння.

- Тенденція підрозділяється на п'ять хвиль у напрямку наступної в ієрархії, більш тривалої тенденції.

- Корекція завжди складається з трьох хвиль.

- Прості корекції бувають двох типів: зигзаги (5-3-5) і плоскі хвилі (3-3-5).

- Трикутники, як правило, утворюються на четверте хвилях (ця модель завжди передує останньої хвилі). Трикутник може також бути коректує хвилею В.

- Будь-яка хвиля є частиною довшої і підрозділяється на коротші.

- Іноді одна з імпульсних хвиль розтягується. Решта дві повинні залишатися рівними за часом і протяжності.

- Математичної основою теорії хвиль Елліотта є послідовність Фібоначчі.

Іноді хвильова структура наочно показує можливий хід ринку, іноді - ні. Коли хід ринку не з'явилися, а його намагаються насильно загнати в рамки теорії Елліотта, повністю ігноруючи при цьому інші методи технічного аналізу, то це можна назвати справжнім зловживанням методом, який в інших умовах може виявитися досить корисним. На жаль, такі зловживання часто призводять до сумних наслідків. Набагато мудріше ставитися до хвилях Елліотталише як до часткового відповіді на вічну загадку ринкового прогнозу. Ефективність теорії хвиль тільки підвищується, коли її застосовують у поєднанні з іншими аналітичними інструментами, а шанси на успіх зростають.

Наостанок, хочеться нагадати Вам, що практичне використання хвильової теорії Елліотта без ретельної підготовки все таки не доцільно, тому будьте пильні і максимально відточуйте свою майстерність аналізу ринку, перш, ніж торгувати на реальному рахунку.

Підготовлено фахівцями компанії Gerchik & Co

У простій і доступній формі дати основи базового курсу по хвильовому аналізу Ральфа Елліотта- найдорожчого на всіляких курсах «навчання Форекс» і найбільш важкого з усіх розділів технічного аналізу трейдингу.

У нас - це матеріал 11 класу Школи початківців трейдерів при Академії Masterforex-V на закритому форумі, де навчання починається з нуля - базового шкільного курсу, далі моделі хвильового аналізу Елліотта і їх інтерпретації МФ використовуються у вигляді підказок на закритому форумі Академії.

Щоб зрозуміти суть хвильового аналізу Елліотта необхідно усвідомити 3 речі, без яких вам важко буде стати досвідченим професійним трейдером, які заробляють трейдингом «на життя»:

Нижче моделі хвильового аналізу Елліотта. Навряд чи ви запам'ятаєте їх з першого і навіть з другого разу, але постарайтеся просто визначити для себе, де:

тренд - імпульс, на якому потрібно відкривати угоди;
а де корекція, розуміючи, що дані знання - це обов'язкова ЧАСТИНА вашого майбутнього професіоналізму та успіху на Форексі.

Хвильова теорія Елліотта дає алгоритм руху валютних пар Форексу

Тренд (хвилі імпульсу) має 5-хвильову структуру (хвилі позначаються цифрами 1, 2, 3, 4, 5, А, В, С) і складається з хвиль імпульсу і корекції.

Хвилі імпульсу 1, 3, 5:
- довше хвиль корекції;
- показують напрямок тренда.
Хвилі корекції:
- 2-я і 4-я хвилі, кожна з яких має 3-хвильову структуру (а-в-с) і показують напрямок протилежне поточному тренду.

Мал. 2. Малюнок висхідного (бичачого) тренда

Значення хвиль Елліотта для трейдера Форексу

Щоб працювати по тренду, необхідно бачити НАПРЯМОК тренда - хвилі імпульсу, які довший хвиль корекції.
Хвильовий аналіз дозволяє бачити, в якій точці руху знаходяться валютні пари з точки зору структури хвильового руху (починається тренд або вже закінчується).
Цілі руху хвиль тренда (якщо пробита вершина 1-й хвилі, тоді 3-тя хвиля дійде як мінімум до 162%).

Структура подволн на тренді

1-а, 3-я, 5-я хвилі імпульсу мають 5-хвильову структуру своїх подволн.
Хвилі корекції (2 і 4) мають 3-хвильову структуру і позначаються А-В-С.

Мал. 3. Хвильова структура імпульсу і корекції

Мал. 4. Структура подволн

Характеристика кожної хвилі

2 хвиля = 0.382-0.618 довжини 1-й хвилі.
3 хвиля = 1.618-2.618 довжини 1-й хвилі.
4 хвиля = 0.382-0.5 довжини 3-й хвилі.
5 хвиля = 0.382-0,618 довжини 3-й хвилі (5-я хвиля = 1,618x1 хвилю, якщо вона розтягнута).

Хвиля A = 1, 0.618-0.5 довжини хвилі 5.
Хвиля B = 0.382-0.5 довжини хвилі A.
Хвиля C = 1.618 або 0.618-0.5 довжини хвилі A.

У 2-й хвилі А = В = С, або А = 0,618 × 1 хвилю, В = 0,618 × А хвилю, С = 0,618 × В хвилю, тобто сходиться трикутник.
В 4-й хвилі А = С, або А = 0,618 × 3 хвилю, В = 0,618 × А хвилю, С = 0,618 (або на 1,618) × В хвилю.
В 4-й хвилі В = 0,236 × А хвилю.

Хвилі і похилі канали тренда

вершині 1-й і 3-й хвилі;

Це дозволить побачити

вершину майбутньої 5-ї хвилі.

чертится

потім після закінчення 4-ї хвилі - остаточний канал (Final Channel).

Мал. 5. Тимчасовий похилий канал

Мал. 6. Остаточний похилий канал

Подовжені і усічені хвилі

вершині 1-й і 3-й хвилі;
паралельний канал від підстави 2-й хвилі.

Це дозволить побачити

передбачуваний рівень відкату 4-ї хвилі;
вершину майбутньої 5-ї хвилі.

чертится

спочатку тимчасовий канал (Temporary Channel);
потім після закінчення 4-ї хвилі - Остаточний канал (Final Channel).

Мал. 7. Подовжена 3-тя хвиля

Мал. 8. Різновиди подовжень

Питання наступного рівня навчання (Академії Masterforex-V)

Чому в імпульсі кількість подовжених хвиль може бути 5, 9, 13 ... (назвіть цифри далі)?
Чому в корекції кількість подовжених хвиль може бути 3, 7, 11 ... (назвіть цифри далі)?
Яка формула є у класиків хвильового аналізу для підрахунку подволн подовження в імпульсі і корекції?
Якщо кількість подволн в подовженні дорівнює 15 і 17 - яка з них хвиля імпульсу, а яка корекції старшого?

усічені хвилі

5-я усічена хвиля не пробиває пік 3-й хвилі. Критерії усіченої 5-ї хвилі:

має 5-хвильову структуру;
усічення зазвичай відбувається після надзвичайно сильною 3-й хвилі.

Мал. 9. Усічена п'ята хвиля

Мал. 10. Волове і ведмеже усічення

Рівні Фібоначчі і хвилі Елліотта

Послідовність Фібоначчі - це цифри, в яких кожна наступна цифра дорівнює сумі двох попередніх 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 і т. Д.

Рівні (Золота пропорція) Фібоначчі

Після перших кількох чисел в послідовності, відношення будь-якого числа до наступного старшому дорівнює приблизно 0.618 до 1, а до сусіднього молодшого - приблизно 1.618 до 1.
Співвідношення між числами, розташованими через одне в послідовності, приблизно дорівнює 0.382, що є інверсією від 2.618 (1: 2.618 *).

Це співвідношення і використовується в хвильовому аналізі для розрахунку цілей руху хвиль імпульсу і відкату.

Хвиля імпульсу = рівнями розширення Фібоначчі (162-362% від 1-ї хвилі).
Хвиля корекції = 23-76% від попередньої хвилі.

відповідно,

Альтернатива-3 форс-мажору = скасування 5-хвильового тренда (додаткові критерії хвиль). Малюнки.

правильно

Мал. 16. Третя хвиля правильної довжини

Значення для трейдера аксіом хвильового аналізу і форс-мажорів, які скасовують імпульс

Якщо скасовується імпульс немає продовження тренда.
Валюта на місці стояти не буде (якщо не може йти вгору, значить, піде вниз).
В Академії трейдингу Masterforex-V щодня даються обидва варіанти торгового плану з чіткими критеріями переходу одного варіанта в інший.

Типові помилки трейдерів

Хвильові рівні Елліотта

суть:

ринок рухається за законами хвильової теорії декількох хвильових рівнів;
один хвильовий рівень = 5 хвиль імпульсу і 3 хвилі корекції;
повний цикл з 5 хвиль імпульсу і 3-й хвилі корекції - це всього лише одна хвиля більш високого рівня;
ця хвиля більш високого рівня - всього лише подволн наступного за ним рівня.

Пректер дає 8 рівнів для нумерації хвиль з використанням наступних символів, «близьких до елліоттовскім».

Табл. 1 Класифікація хвильових рівнів по Пректеру

Так, згідно з розрахунками Пректера (продовження логіки розрахунків Елліотта) з 1932 року, підйом фондового ринку США знаходиться в 5-й хвилі 3-го за рахунком (основного) рівня.

1932-1937 - перша хвиля основного рівня;
1937-1942 - друга хвиля основного рівня;
1942-1966 - третя хвиля основного рівня;
1966-1974 - четверта хвиля основного рівня;
1974-19 ?? - п'ята хвиля основного рівня.

Мал. 21. суперциклу по Пректеру

Приклад позначення хвиль класичними волновікамі і їх розшифровка

Мал. 22. Класична хвильова розмітка ринкового руху

Розшифровка малюнка:

1-я хвиля проміжного рівня;
складається з 5 хвиль вторинного рівня (1), (2), (3), (4), (5);
хвилинний рівень показує хвилі 1, 2, 3, 4, 5 a-b-c.

Структура хвиль декількох хвильових рівнів

Мал. 23. Співвідношення хвильових рівнів

Діагональні трикутники як особливі 1-я і 5-я хвилі імпульсу

Особливі хвильові освіти в хвилях імпульсу 1-й або 5-й хвилі, в яких 4-я подволн (дрібнішого рівня) заходить в зону 1-й хвилі.

Ознаки розвороту тренда з точки зору хвильового аналізу

Кінцевий діагональний трикутник.
Подовжена 5-я хвиля.
Усічена 5-я хвиля.

Моделі корекції і принципи їх чергування

2-я і 4-я хвилі є корекційним.

Мал. 29. Корекційні хвилі в пятіволновке

Рух на цих хвилях має форму наступних моделей корекції:

Зигзаги (5-3-5) (Zigzags), або проста (звивиста) корекція.
Площині (3-3-5) (Flats), або плоска (flat) корекція.
Трикутники (3-3-3-3-3) (Triangles), або Трикутна корекція.
Подвійні трійки і потрійні трійки (комбіновані структури).
Неправильна корекція.

Класичні моделі корекції хвильового аналізу

Проста (звивиста) корекція (структура подволн 5-3-5).

Мал. 30. Корекційна фігура «Зигзаг»

Її різновид - подвійний зигзаг.

Мал. 31. Корекційна фігура «Подвійний зигзаг»

Плоска (flat) корекція (структура подволн 3-3-5)

Відрізняється від попередньої моделі (зигзага) тим, що:

послідовність її подволн дорівнює 3-3-5;
має форму флета (площині) замість спрямованого руху, як на звивистій корекції;
зазвичайпередують хвильовим подовжені або слідують за ними.

Мал. 32. Фігура корекції «Площина»

Трикутна корекція, або горизонтальні трикутники

3-3-3-3-3 і маркуються a-b-c-d-e.

Мал. 33. Горизонтальний трикутник

Подвійні і потрійні трійки

Мал. 34. Подвійна трійка

Мал. 35. Потрійна трійка

Існує два різновиди трикутників: сходяться і розходяться.

сходиться трикутник

Мал. 36. що сходив трикутник

Мал. 37. що сходив трикутник

Мал. 38. що сходив трикутник в четверту хвилю

розходиться трикутникПринцип чергування моделей корекції по глибині і структурі на 2-й і 4-й хвилі

Суть чергування - якщо 2-я хвиля є різкою корекцією, то 4-я хвиля буде бічний корекцією і навпаки.

Мал. 42. Проста 2-я хвиля і складна 4-я

Мал. 43. Проста друга хвиля і складна 4-я

Короткі висновки Masterforex-V про хвильовий аналізі Елліотта

Це коротка суть (основи) хвильового аналізу Елліотта, викладених на сотнях сторінок книг Пректера, Фроста, Фішера, Возного, Балана та інших класичних волновіков.
Цей матеріал в тій чи іншій формі дається на дорогих курсах при дилінгових Центрах і брокерських кампаніях як вища стадія технічного аналізу Форекса.
Даний матеріал в Академії Masterforex-V представлений як початковастадія аналізу та навчання Форексу (11-й клас Школи для початківців трейдерів при Академії Masterforex-V).
На закритому форумі Академії (теорія торгової системи Masterforex-V, інших ТЗ і щоденною практикою щодо застосування теорії до конкретних торгів) - численні приклади методичних і практичних помилок класичного хвильового аналізу трейдингу, в т. Ч. Приклади як метри хвильового аналізу за 6 робочих днів 5 (!) разів переробляють свій попередній хвильовий аналіз. Так, валютні пари абсолютно йдуть НЕ так і НЕ туди, куди наказують їм «закони» хвильового аналізу в трактуванні конкретного метра (Д. Возного і ін.).
У наступних розділах книги ми постараємося вийти на МЕТОДОЛОГІЧНІ недоліки конкретних прийомів хвильового аналізу Елліотта, рішення конкретних нерозгаданих загадок класичного хвильового аналізу Елліотта в торговельній системі Masterforex-V, які, сподіваюся, допоможуть трейдерам в роботі на Форексі.

Хвильова Теорія Елліотта є розробкою відомої теорії Доу. Вона може бути застосована для будь-якого вільно торгуемого активу, зобов'язання або товару (акції, облігації, нафта, золото і т.д.). Теорія хвиль була висунута бухгалтером Ральфом Нельсоном Елліоттом в монографії "Хвильовий принцип", опублікованій в 1938 році.

Після виходу на пенсію під час важкої хвороби Елліотт зайнявся вивченням графіків ринкових котирувань в надії знайти метод, який дозволив би визначати закономірності ринку. Проробивши серйозну роботу, він прийшов до висновку, що ринок як продукт масової психології підпорядковується деяким законом.

В основі Хвильовий теорії Елліотта лежить деяка постійна циклічна закономірність в поведінкової психології людей. Згідно Елліотту поведінку ринкових цін можна чітко визначити і виділити на графіку у вигляді хвиль (хвиля - це ясно помітне ціновий рух). Хвильова Теорія Елліотта свідчить, що ринок може перебувати в двох широких фазах - бичачий ринок і ведмежий ринок.

Також Елліотт передбачає, що всі рухи цін на ринку розбиваються на:

п'ять хвиль у напрямку основного тренда (на Рис.1 хвилі 1-5);
три хвилі в зворотному напрямку (на Рис.1 хвилі A, B, C).

При цьому хвилі діляться на:

імпульсні хвилі, що створюють спрямований тренд (бичачий або ведмежий) і призводять ринок в значний рух (на рис.1 - хвилі 1, 3, 5, А, С);
коригувальні хвилі (відкати), які характеризуються рухом проти тренда (на рис.1 - хвилі 2, 4, В).

Малюнок 1.

У Хвильовий теорії Елліотта використовується принцип вкладеності хвиль. Тобто будь-яка хвиля є частиною довшої хвилі і сама підрозділяється на коротші хвилі (Малюнок 2). Кожна хвиля розбивається на 3 або 5 хвиль. Ця розбивка залежить від напрямку більшої хвилі, частиною якої вона є.

Основний принцип в теорії Елліотта - кожна імпульсна хвиля складається з п'яти хвиль меншого розміру, а кожна хвиля коректування (проти тренда) - з трьох хвиль, що добре видно на рисунку 2. Наприклад, Хвиля 1 на рисунку 2 складається з 5 дрібніших хвиль, тому що вона є імпульсної хвилею, що створює тренд.

Найдовший цикл відповідно до теорії Елліотта називається Великим суперциклу, який складається з 8 хвиль суперциклу, ці хвилі в свою чергу теж складаються з 8 хвиль меншого циклу і т.д. Наприклад, на рис.2 зображені 3 основних цикли. Можна помітити пропорційність хвиль імпульсу і наступних за ними хвиль корекції. Чим сильніше хвиля імпульсу, тим сильніше хвиля корекції, і навпаки.

Складністю в Хвильовий Теорії Елліотта є ідентифікація Хвиль. Зазвичай коригувальні Хвилі дуже важко ідентифікуються.

Хвильова теорія Елліотта і числа Фібоначчі

Для математичного викладу своєї теорії Елліотт використовував принцип чисел Фібоначчі. Числа Фібоначчі грають важливу роль в будові повного ринкового циклу, що описується хвилями Елліотта. Кількість хвиль, що утворюють тенденцію, збігається з числами Фібоначчі.

Якщо уважно подивитися на Малюнок 2, то можна помітити, що повний ринковий цикл складається з двох великих хвиль, восьми середніх хвиль, 34 маленьких хвиль. Аналогічно якщо розглядати ведмежий ринок, то можна побачити, що великий ведмежий суперцикл складається з однієї великої хвилі, п'яти середніх хвиль, 21 маленькою хвилі. Якщо продовжити цей список, то наступним числом ведмежих хвиль буде 89 і т.д.

Відповідно, велика бичачий суперцикл складається з однієї великої хвилі, трьох середніх хвиль і 13 маленьких хвиль. Якщо ж перейти на ще більш низький рівень, то налічується вже 55 дуже коротких хвиль і т.д.

Малюнок 2.

Звичайне застосування цього принципу в Хвильовий теорії Елліотта засноване на тому, що рух в певному напрямку повинно тривати до того моменту, коли воно досягає певної кількості відповідно до cуммаціонной послідовністю Фібоначчі.

Наприклад, рух, яке розтягнулося довше 3 днів, не повинно звернутися до 5 дня. Рух, що триває більше 5 днів, має тривати 8 днів. Тренд 9 днів не повинен закінчитися до 13 дня і так далі. Ця основна схема розрахунку змін тренду одно застосовна до погодинним, денним, потижневим і помісячним даними. Однак це - лише "ідеальна модель", і ніхто не в праві чекати, що ціни на товари поведуть себе настільки певним і передбачуваним чином. Елліотт відзначав, що відхилення можуть відбуватися як за часом, так і за розмахом, і окремі хвилі навряд чи завжди будуть розвиватися в цих регулярних формах.

характеристики хвиль

Підрахунки Теорії Хвиль Елліотта припускають якусь дорожню карту. Кожна хвиля має набір характеристик. Ці характеристики засновані на масивах ринкової поведінки.

В теорії Хвиль Елліотта особлива увага приділяється індивідуальним прикметам кожної з хвиль. Крім того, існують певні правила пропорцій побудови хвиль Елліотта (таблиця нижче). Ці правила допомагають правильно визначити моменти початку побудови хвиль і їх тривалість. Довжини хвиль вимірюються від high до low відповідної хвилі.

хвиля	Класичне співвідношення хвиль

	0.382, 0.5 або 0.618 довжини Хвилі 1
	1.618 або 2.618 довжини Хвилі 1
	0.382 або 0.5 довжини Хвилі 1

	0.382, 0.5 або 0,618 довжини Хвилі 1
	0.382 або 0.5 довжини Хвилі A
	1.618, 0.618 або 0.5 довжини Хвилі A

Наведені класичні співвідношення хвиль між собою підтверджуються фактичними з похибкою 10%. Таку похибку можна пояснити короткостроковим впливом деяких технічних або фундаментальних факторів. В цілому дані співвідношення досить умовні. Важливим є і те, що ставлення розмірів всіх хвиль до один одному може приймати значення 0.382, 0.50, 0.618, 1.618. Тут можна розраховувати відносини як висот, так і тривалості хвиль. Розглянемо характеристики кожної хвилі:

хвиля 1
Відбувається, коли "психіка ринку" майже повністю ведмежа. Новини всі ще негативні. Як правило, дуже сильна, якщо являє собою різку зміну в поточній ситуації (зміна ведмежого тренда на бичачий, прорив потужного рівня опору і т.д.). У спокійній ситуації зазвичай демонструє незначне рух цін на тлі загальної нерішучості.

хвиля 2
Відбувається, коли ринок різко відкочується від недавніх, насилу завойованих, прибуткових позицій. Вона може відкотитися майже на 100% Хвилі 1, але не нижче її початку. Зазвичай становить близько 60% від Хвилі 1, розвивається на тлі домінуючого переважання інвесторів, що вважають за краще фіксувати прибутки.
хвиля 3
Є тим, заради чого "елліоттчікі" живуть. Спостерігається різке зростання оптимізму серед інвесторів. Це найбільш потужна і довга хвиля підвищення (ніколи не може бути найкоротшою), на якій відбувається прискорення цін і збільшення обсягів. Типова Хвиля 3 перевищує Хвилю 1 по крайней мере в 1,618 рази і може бути навіть більше.
хвиля 4
Часто буває важкою для ідентифікації. Зазвичай вона відкочується не більше, ніж на 38% Хвилі 3. Її глибина і тривалість, як правило, невелика. Оптимістичні настрої все ще переважають на ринку. Хвиля 4 не повинна перекривати Хвилю 2 до тих пір, поки п'ятихвильовий цикл є частиною кінцевого трикутника.
хвиля 5
Часто ідентифікується по імпульсної дивергенції (momentum divergences). Зростання цін на середніх обсягах торгів. Проходить на тлі масового ажіотажу в публіки. До кінця хвилі, часто, відбувається різке зростання обсягів торгів.
хвиля A
Більшість продовжують вважати, що зростання скоро продовжиться з новою силою. Але вже почали з'являтися гравці, переконані в зворотному. Характеристики цієї хвилі часто дуже схожі на Хвилю 1.
хвиля B
Часто дуже схожа на Хвилю 4 і дуже важка для ідентифікації. Показує незначний рух вгору на залишках оптимізму.
хвиля C
Сильна знижує хвиля на тлі загальної переконаності про початок нової понижувальної тенденції. Тим часом, деякі інвестори починають обережну покупку. Для неї типова висока імпульсна (п'ять хвиль) і розтягнутість до 1.618 рази хвилі 3.

На жаль, хвилі Елліотта дуже добре проглядаються на "старому" ринку і туманно видно для майбутнього. У зв'язку з цим практичне використання хвильової теорії Елліотта часто проблематично і вимагає спеціальних знань.